Дефицит DRAM затянется до конца десятилетия: рынок памяти закрывает лишь 60% спроса на фоне бума ИИ

Глобальный рынок оперативной памяти продолжает оставаться в состоянии структурного дефицита, который, по прогнозам отраслевых аналитиков, сохранится как минимум до конца 2027 года. Как отмечает Nikkei Asia (со ссылкой на The Verge), текущие производственные мощности DRAM позволяют удовлетворить лишь порядка 60% мирового спроса. Такой разрыв между предложением и потреблением уже оказывает устойчивое давление на цены и доступность памяти на глобальном рынке.

Искусственный интеллект стал главным драйвером перегрузки рынка

Ключевой причиной дефицита стал резкий рост потребности в оперативной памяти со стороны инфраструктуры искусственного интеллекта и крупных дата-центров. Эти сегменты стремительно наращивают потребление DRAM, фактически вытесняя традиционные потребительские направления на второй план.

Крупнейшие производители — Samsung, SK Hynix и Micron — уже расширяют выпуск и инвестируют в новые мощности. Однако эффект от этих инвестиций будет отложенным: значительная часть новых производственных линий начнёт полноценно работать лишь в период 2027–2028 годов.

Приоритет HBM усиливает дисбаланс поставок

Ситуацию дополнительно осложняет перераспределение ресурсов в пользу HBM-памяти, которая используется в серверных решениях и ускорителях для ИИ. Производство этого типа памяти становится более выгодным и стратегически приоритетным, из-за чего выпуск стандартной DRAM для персональных компьютеров, ноутбуков и смартфонов сокращается.

В результате потребительский сегмент оказывается в менее выгодной позиции в очереди на поставки, что замедляет восстановление баланса на рынке.

Уход устаревших стандартов усиливает нехватку

Отдельное влияние оказывает постепенное сворачивание производства старых поколений памяти, включая DDR3, DDR4 и LPDDR4. По данным отрасли, Samsung уже прекратила приём заказов на выпуск таких решений.

Часть образовавшегося дефицита пытаются компенсировать китайские производители, увеличивая выпуск устаревших стандартов DRAM, однако этих объёмов недостаточно, чтобы закрыть глобальный разрыв между спросом и предложением.

Темпы расширения производства не соответствуют потребностям рынка

По оценкам Counterpoint Research, для стабилизации ситуации в 2026–2027 годах производство памяти должно расти примерно на 12% ежегодно. Фактические темпы увеличения мощностей сейчас составляют около 7,5%, что заметно ниже необходимого уровня для выравнивания рынка.

Стабилизация рынка ожидается только после 2028 года

Аналитики сходятся во мнении, что возвращение к более сбалансированному состоянию спроса и предложения возможно не ранее 2028 года. До этого момента рынок DRAM останется под давлением ограниченного предложения, высоких цен и постепенного удорожания конечных устройств — от персональных компьютеров и смартфонов до другой потребительской электроники.