Дефіцит DRAM затягнеться до кінця десятиліття: ринок пам’яті закриває лише 60% попиту на тлі буму ШІ

Глобальний ринок оперативної пам’яті продовжує перебувати у стані структурного дефіциту, який, за прогнозами галузевих аналітиків, збережеться щонайменше до кінця 2027 року. Як зазначає Nikkei Asia (з посиланням на The Verge), нинішні виробничі потужності DRAM здатні задовольнити лише близько 60% світового попиту. Такий розрив між попитом і пропозицією вже чинить стійкий тиск на ціни та доступність пам’яті на глобальному ринку.

Штучний інтелект став головним драйвером перевантаження ринку

Ключовою причиною дефіциту став різкий ріст потреби в оперативній пам’яті з боку інфраструктури штучного інтелекту та великих дата-центрів. Саме ці сегменти стрімко нарощують споживання DRAM, фактично витісняючи традиційні споживчі напрямки на другий план.

Найбільші виробники — Samsung, SK Hynix та Micron — вже розширюють виробництво та інвестують у нові потужності. Водночас ефект від цих інвестицій буде відтермінованим: значна частина нових виробничих ліній запрацює повною мірою лише у 2027–2028 роках.

Пріоритет HBM посилює дисбаланс поставок

Додатково ситуацію ускладнює перерозподіл ресурсів на користь HBM-пам’яті, яка використовується в серверних рішеннях і прискорювачах для ШІ. Виробництво цього типу пам’яті стає більш вигідним і стратегічно пріоритетним, через що випуск стандартної DRAM для ПК, ноутбуків і смартфонів скорочується.

У результаті споживчий сегмент опиняється у менш пріоритетній черзі постачання, що уповільнює відновлення балансу на ринку.

Відмова від застарілих стандартів посилює дефіцит

Додатковий вплив має поступове згортання виробництва старих поколінь пам’яті, зокрема DDR3, DDR4 і LPDDR4. За даними галузі, Samsung вже припинила прийом замовлень на такі типи DRAM.

Частково дефіцит намагаються компенсувати китайські виробники, нарощуючи випуск застарілих стандартів, однак цих обсягів недостатньо для закриття глобального розриву між попитом і пропозицією.

Темпи зростання виробництва відстають від потреб ринку

За оцінками Counterpoint Research, для стабілізації ринку у 2026–2027 роках виробництво пам’яті має зростати приблизно на 12% щорічно. Фактичні темпи зараз становлять близько 7,5%, що суттєво нижче необхідного рівня.

Стабілізація ринку очікується не раніше 2028 року

Аналітики сходяться на думці, що повернення до збалансованого стану попиту і пропозиції можливе не раніше 2028 року. До цього часу ринок DRAM залишатиметься під тиском обмеженої пропозиції, високих цін і поступового подорожчання кінцевих пристроїв — від ПК і смартфонів до іншої електроніки.